什麼是price action?

參考Investopedia對price action的解釋：（所謂price action ，是指一張圖表的價格運動。Price action包含在技術與圖表特徵分析中，這些分析試圖在看似隨機的價格變動中尋找到規律。）

看到這裡，相信你已經有了答案，price action的中文意思是：價格變化；價格變動；價格運動；價格走勢。基於對price action的解讀，衍生出一種應用於股票、期貨、外匯領域的交易流派（或方法、策略），那就是：price action trading。這種方法完全根據外匯的價格走勢（比如觀察K線圖）、形態來做出交易決策，不關心（或甚少關心）其他信息或工具，屬於“技術分析”的一種。

Price action交易方法與基本面分析法是相對的，二者理念及操作手法完全不同。 Price action trading常被交易員所青睞和採用，不過它和技術指標交易也有區別，儘管二者同屬技術分析流派。

基本定義：價格行為（Price Action）交易是指你的所有交易是通過一個精簡或“裸露”價格圖表來決定的交易模式。這意味著除了用一對均線來幫助識別動態支撐/阻力區和趨勢外沒有使用其它的滯後指標。

所有的金融市場都會在不同的時間階段產生某一個市場的價格運動數據；該數據顯示在價格圖表上。價格圖表反映了在交易市場上所有參與者（人或計算機）在規定的時間內的信念和行動，這些信念以“價格行為”的形式被描繪在這個市場的價格圖表中。

儘管經濟數據和其它全球新聞事件會成為某個市場的價格運動的催化劑，我們並不一定需要對它們進行分析才可能成功地做交易。道理其實很簡單，所有引起市場內部的價格運動的經濟數據和全球新聞最終都會反映到市場價格圖表的價格運動上。

由於市場價格反映了任何給定的時間期間所有的變量對於市場的影響，使用KDJ，MACD，RSI，以及其它一些技術指標都不過是時間的浪費。價格運動提供了你用來開發一個有利可圖並且高勝算的交易系統需要的所有信號。這些信號統稱為價格行動交易策略，它提供了一種方法理解一個市場的價格動動，並且幫助我們用很高的精確度來預測其未來的運動，給而為你提供一個高勝算的交易策略。

“乾淨”的價格行動圖表與“混亂”的充滿了指標的圖表

為了把一個純粹的只有價格行為的圖表和一個在上面有一些最流行的技術指標的圖表做出鮮明對比，我在下面的例子中的展示了兩個圖表。上面的圖沒有技術指標，圖表上只有市場的原始價格運動。下面的圖上有MACD，隨機指標，ADX和布林帶，四個使用最廣泛的指標，他們有時被稱為 “次級”分析工具：


下面的圖表顯示一張乾淨的價格行圖表，沒有技術指標，只有價格行動燭線

下面的圖表裡顯示了一個混亂的價格行動圖表，大量指標、圖線讓人感到不知所措




這裡值得指出的是，在充滿技術指標的圖表上，你不得不放棄圖表上的一些空間，才能在主圖底部放置一些指標，這就迫使你的圖表上的價格運動部分縮小。這樣做，也將你的注意力從自然的價格行為吸引到了技術指標上。因此，你不僅用更少的屏幕區域來查看價格行動，你的注意力也不能集中到市場真實的價格行動上。

如果你真的看這兩個圖表，並且想一想哪一個是更容易分析和交易，答案應該是很明顯的。所有在圖的下方的指標，事實上幾乎所有的指標，都是源自於最基礎的價格行為。換句話說，把技術指標添加到圖表裡的交易者所做的就是在為自己增加更多的變量；他們從中沒有得到任何的對市場的洞察，或者也沒有得到由市場原始價格行為已經提供的對未來預測的線索。

一些價格行為交易策略的實例

下面，讓我們來看看一些我教給你們的價格行為交易策略。注意我已經畫出包含失敗的例子，因為並不是所有的交易都能贏；我不在這裡向你展示“完美”的歷史交易成果，我們在這裡是要以誠實和真實的方式來教你。

在下面的圖表裡，我們尋找幾個price action 用到的交易信號

如何決定市場趨勢

學習價格行為交易最重要的內容之一是先學會如何識別趨勢市場和震盪市場。如果你想作為一個交易者在市場上持續賺到錢，採用高勝算的方法進行趨勢交易以及其它的一些東西都是你必須學會的。

在下面的圖表中展示了使用價格動力學來確定市場的趨勢。我們考慮一個市場處於上升的趨勢是因爲如果它有產生更高的高點和更高的低點，相反下降則趨勢產生出低後高點和更低的低點。

在下面的圖形實例裡，我們能看到

在一個上升趨勢裡，較高的高點和較高的低點。

（High, low, higher high, higher low) 四個點形成趨勢

以及下降趋势里的较低的高点和较低的低点。

(Low, high, lower low, lower high) 四個點形成趨勢

趨勢與震盪（橫盤）市場

正如我們前面所討論過的，價格行動（PA）是一個對市場週期內價格的運動的分析。從我們對價格運動的分析中，我們可以判斷一個市場是有方向或“趨勢”的，或者市場是沒有趨勢的，稱之為“震盪”或橫盤的。我們通過簡單地分析一個市場的價格行動，會很容易地決定它是處於趨勢還是橫盤震蕩的。我們已經從上面的分析中看到如何決定一個市場的趨勢，只能尋找是不是沒有HH,HL或LH,LL形態來決定一個市場是不是橫盤震蕩的。在下面的圖表裡，注意到橫盤震盪價格行動是在兩個水平支撐和壓力價位之間震蕩的，沒有HH,HL或者LH,LL，而是橫向移動。

下面的圖表裡我們看到了一個從震盪區域到向下跌破的價格運動。

如何用價格行動策略（price action strategy) 進行交易

我們到底是如果用價格行動做交易呢？最終歸結起來，就是了解價格行架構或者來自市場的匯聚價位key levels的形態。現在，如果這種說法讓你覺得陌生或困擾，那就好好坐下來，讓我快點跟你說清楚。首先，你需要先了解更多的一些知識：

因為市場的參與者不斷重複的自然行為，以及他們對經濟數據信息數據的反應，一個市場的價格行動趨向於不斷地重複它的各種各樣的形態。這些形態也可被稱作價格行動交易形態，針對很多不同的價格行動形態，就有很多不同的交易方法。這些重複出現的價格形態或價格行動架構反映了市場情緒的變化或持續。這就是說，你只要學習如何定義價格行動就可以得到這樣的線索，告訴我們未來市場會朝什麼方向發展。

開始進行價格行為交易，你要做的第一件事就是把圖表上的所有“骰子（賭的東西）”都去掉。去掉所有的指標、專家的建議，拿掉所有的東西，只留下原來的價格燭線。我還是選擇燭線，因為我覺得它更多的表達了市場的價格信息，更加動態和“給力”。

當你從你的圖表上移去了所有的交易指標和其它沒有必要的判斷後，你可以在圖表上畫出關鍵的支撐阻力位，和尋找可以進行交易的PA信號。


在下圖的例子中，展示了一些價格行為交易策略，注意我在圖中畫出的關鍵支撐和阻力位。

所有的新聞數據都會體現到價格的運動中，這些可以在市場的價格圖表中很容易看到。雖然可能一些新聞數據通過人手交易者或EA交易給錯過了或者說錯過第一時間入場的機會，但是不用怕因爲它在市場上所形成的價格運動仍然可以在圖表上清楚地看到。因此，與其試圖去分析每天無數的經濟數據，新聞數據（這是根本不可能的，儘管很多交易者試圖這樣做。 ），你還不如去學習價格行為交易，因這種交易風格讓你可以容易地通過閱讀和交易價格行為從而分析所有的市場變動，因為這是它們留在市場上的足跡。

結語

希望今天的對價格行為交易的介紹對你有所幫助和啟發。不管你用什麼樣的策略或其他交易系統進行交易，對價格行為有了深入的理解只會使你成為一名更好的交易者。

Price Action在國外已經是一個非常成熟的交易系統。 Price Action的核心就是支撐阻力位置找反轉信號。在網上可以搜到的簡單的教程基本都是以Pin bar交易為主。個人認為Price Action就是把最簡單的基礎知識用到極致上。

pyforextrading@gmail.com丨 Line: pyforextrading丨 Wechat: aarontsoihk丨 Youtube: P.Y Forex Trading 丨